The Telegraph: Kun Kreikan talous romahtaa

Policy Exchangen entinen pääekonomisti Andrew Lilico työskentelee nykyisin Europe Economics´issa ja kirjoittaa The Telegraph-lehdessä.  Käännös: Lizzie Smith ja Riikka Söyring --------------- Kun Kreikan talous romahtaa        Kyse ei ole siitä, romahtaako Kreikan talous, vaan milloin se romahtaa, arvioi ekonomisti Andrew Lilico The Telegraph-lehdessä. Lilicon mukaan Kreikka romahtaa viimeistään kahden vuoden kuluessa, todennäköisesti jo aiemmin.  Kun Kreikka tulee alas, seuraukset ovat Lilicon arviossa seuraavanlaiset:  
1. Kreikan jokainen pankki joutuu maksukyvyttömyyskriisiin. Pankit panevat lapun luukulle ja ovet lukkoon. Ehkäpä vielä aseistetut vartijat oven pieliin väkijoukkojen mielialoja hillitsemään. 
 
2. Kreikan valtio ottaa haltuunsa kaikki maan pankit eli pankit kansallistetaan.
 
3. Pankeista ei saa rahaa eikä niistä voi tehdä tilisiirtoja, koska hallitus kieltää sen.
 
4. Jotta talletustilien omistajia estettäisiin osoittamasta tuohtumustaan kaduilla kuten Argentiinassa tapahtui vuonna 2002, Kreikan hallitus julistaa ulkonaliikkumiskiellon. Mahdollisesti  voimaan astuvat myös sotatilalait. Armeijaa ollaan parhaillaan siirtämässä Ateenaan. Viimeksi armeija oli sijoitettuna Ateenan liepeille sotilasjuntan aikana aina vuoteen 1974 asti.Vuonna 2002 Argentiinassa, samanlaisessa tilanteessa, presidentti joutui pakenemaan virkapalatsinsa katolta helikopterilla välttyäkseen talletustilien omistajien pahoinpitelyltä.
 
5. Kreikka muuntaa kaikki ulkomaanvelkansa omaksi valuutakseen, jota se ehkä kutsuu "uudeksi drakmaksi". 
Näin taloutensa konkurssiin ajaneet valtiot perinteisesti toimivat.  
 
6. Uusi drakma devalvoituu eli menettää arvoaan (euroon verrattuna) noin 30-70 prosenttia, jopa enemmän.
Näin kaikista euromääräisistä  Kreikalle annetuista lainoista häviää hetkessä noin puolet tai enemmän.
- Se kismittää Kreikkaa taanneita valtioita ja yksityispankkeja, jotka ovat näin lopullisesti kadottaneet saataviaan, joista puolet jo katosi kuin hohtimet kaivoon.
- Portugalilaiset seuraavat tuleeko Kreikkaan kaaos ja tekevät päätöksen siitä, millä hetkellä romahduttavat vuorostaan Portugalin talouden.
 
7. Monet ranskalaiset ja saksalaiset pankit ottavat Kreikan konkurssissa niin paljon takkiinsa, etteivät niiden taseet enää täytä säädösten edellyttämiä pankkien minimipääomavaatimuksia.
 
8. Euroopan keskuspankki EKP tulee maksukyvyttömäksi, koska se on ostanut varsin runsaskätisesti Kreikan valtion velkakirjoja (mikä on ollut laitonta) sekä taannut ja pääomittanut Kreikan pankkeja samoin kuin Irlannin pankkeja.
 
9. Ranskan ja Saksan hallitukset kokoontuvat päättämään a) uudelleenpääomittavatko ne EKP:ta, vai b) antavatko ne EKP:lle luvan painaa rahaa jotta se voisi ylläpitää maksukykyään ja pitää putiikin auki. 
 
10. EKP:lla on verrattain vähän ulkomaanvaluuttapohjaisia vastuita, joten se kykenisi periaatteessa setelirahoittamaan (painamaan rahaa) ja pääsemään pinteestä. Toimenpiteessä on ongelmana, että EKP:n perustavat säädökset kieltävät sen.
Toisaalta, EU:n perussopimus (Lissabonin sopimus eli Euroopan unionin perustuslaki) selvin sanoin ja säädöksin kieltää myös monta muuta keskeistä asiaa, kuten:
- EU-valtioiden välisen taloudellisen yhteisvastuun, niin määräaikaisen kuin pysyvänkin velkatakausvälineen ja rahoitusmekanismin, jollaisia juuri on synnytetty Kreikan, Portugalin, Irlannin, Suomen,   .... välille.
- Se pikkuseikka, että nämä takausmekanismit ERVV ja EVM ovat täydellisesti laittomia ei ole kuitenkaan estänyt niiden luomista ja voimaansaattamista. Käytännössä pysyvä rahoitusvakausmekanismi on EU:n ulkopuolelle perustettu osakeyhtiö, jota rahoitetaan verovaroista. Virkailijoilla on vastuuvapaus, syytesuoja ja verovapaus. Ei siis ole täysin varmaa, että EKP jättäisi käyttämästä setelirahoituskeinoa pelkästään sen vuoksi, että se on lainvastaista (rikollista). 
 
11. EKP pääomittaa ja antaa rahaa omille pankeilleen, mutta julistaa bailoutit päättyneiksi.
 
- Espanjan pankkisektorin velkapaperimarkkinoilla seuraa verilöyly, kun sijoittajat ja velkatakaajat yrittävät saada voittojaan kotiutettua mahdollisimman täysimääräisinä ilman, että sijoittajat menettäisivät liiemmälti saataviaan tai joutuisivat ottamaan niiden vastineeksi arvottomia vakuuksia.
- Espanjalaisilla on ollut tapana suhtautua yliolkaisesti oman pankkisektorinsa sisäisiin rahoitusjärjestelyihin, joten sen piirissä solmitut takaukset ja lainasopimukset on saattu laatia kirjoittamalla velkojen vakuuksiksi liki arvottomia papereita.
 
Näin valtioiden konkursseissa paljastuu lukuisia lainvastaisuuksia joita on onnistuttu toistaiseksi peittelemään.
Lainvastaisuuksiin ovat vuosien mittaan syyllistyneet finanssikriisin kaikki portaat alkaen Euroopan keskuspankista, valtioiden hallituksista, niiden asiantuntijakaartista, neuvonantajista, valtioiden omista pankkisektoreista, parlamenteista ... aina yksityispankkeihin ja sijoittajiin. Nämä rikokset ovat yhteenlaskettuina suurin yksittäinen petos kautta ihmiskunnan historian.
 
!2. Kansainväliset sijoittajat ja lainanantajapankit vievät Espanjan pankkisektorin Euroopan ihmisoikeustuomioistuimeen (ja ehkä muihinkin oikeusistuimiin) ja väittävät joutuneensa omaisuusrikollisuuden uhreiksi.
Näistä oikeusprosesseista ei kuulla mitään vuosikausiin.
Kun niistä lopulta jotain tietoa tihkuu, kukaan ei lotkauta korvaansa.
 
13. Huomio kiinnittyy brittiläisiin pankkeihin. Ja sittenpä näemme... 
 
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
 
http://blogs.telegraph.co.uk/finance/andrewlilico/100010332/what-happens-when-greece-defaults
Andrew Lilico         liitteet: Valehtelijoiden klubi eli kuinka Portugalin tukipaketista äänestettiin http://www.harmaasusi.com/klubi2011.htmlNigel Farage: Trapped Inside an Economic Prison (video)http://www.ukipmeps.org/articles_120_Trapped-Inside-an-Economic-Prison.html